Швейцарский производитель косметики и дерматологических препаратов Galderma, выпускающая, в том числе, средства для ухода за кожей под брендом Cetaphil, рассчитывает разместить на бирже в Цюрихе акции на $2,3 млрд, говорится в опубликованном сегодня пресс-релизе компании. IPO Galderma готовилось с 2021 года. Компания выходит на биржу в момент, когда европейские индексы находятся вблизи рекордных максимумов, а нацеленные на прибыль инвесторы требуют монетизировать активы.

Детали

IPO Galderma может пройти в конце апреля, пишет Reuters. На бирже разместят в основном новые акции, которые выпустит компания, а также часть акций, принадлежащих шведскому инвестфонду EQT, который в 2019 году приобрёл Galderma у Nestle. Собранные средства производитель косметики собирается использовать для погашения и рефинансирования долга.

Организаторами IPO выступают американские Goldman Sachs и Morgan Stanley совместно с крупнейшим швейцарским банком UBS. Сбором заявок также займутся BNP Paribas, Bank of America, Citi и Jefferies. Наряду с публичным размещением акций в Швейцарии, компания планирует частное размещение в США и других странах в определенном кругу институциональных инвесторов.

Финансовое состояние Galderma

В конце февраля Galderma сообщила о росте чистых продаж в прошлом году на 8,5%, до $4 млрд благодаря популярности её средств ухода за кожей. В 2024 году компания планирует увеличить продажи на 7-10% и сохранить маржу EBITDA на уровне прошлого года. В текущем году Galderma сосредоточится на лицензировании в Европе и США и выводе на рынок препарата немолизумаб, облегчающего зуд при кожных заболеваниях.

В среднесрочной перспективе Galderma стремится достичь ежегодного среднего роста продаж более 10% в 2023-2027 годах в том числе благодаря немолизумабу. Рынок дерматологических препаратов за тот же период будет расти на 7-8% в год, считает Galderma.

Контекст

EQT возглавила консорциум инвесторов, который приобрёл Galderma за 10,2 млрд швейцарских франков ($11,5 млрд) в 2019 году. Компания изучала возможность размещения на бирже бывшего подразделения Nestle с 2021 года, но отложила планы листинга после того, как глобальный рынок IPO стал стагнировать в прошлом году из-за высокой инфляции и волатильности рынков.

Теперь ситуация изменилась: европейские фондовые индексы находятся вблизи рекордных максимумов, а нацеленные на прибыль инвесторы вынуждают фонды прямых инвестиций монетизировать больше активов. В этом месяце CVC Capital Partners объявила о листинге немецкого парфюмерного ретейлера Douglas, который может привлечь до 1,1 млрд евро ($1,2 млрд). А инвесткомпания Permira, специализирующаяся на выкупе акций, рассматривает возможность листинга итальянского производителя дорогой обуви Golden Goose и немецкого ретейлера модной одежды Best Secret.