Пенсионные активы под управлением УИП составили более 63,76 млрд тенге.
ЕНПФ представил отчет об управлении пенсионными активами Национальным банком РК (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП), передает inbusiness.kz.
Общий объём пенсионных активов на 1 февраля 2025 года под управлением НБРК и УИП составил 22 614,90 млрд тенге. По состоянию на эту дату пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счёт обязательных пенсионных взносов (ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ), добровольных пенсионных взносов (ДПВ), составили порядка 22 282,04 млрд тенге (без учета денег на счетах пенсионных взносов и выплат). Объём пенсионных активов, сформированных за счёт обязательных пенсионных взносов работодателя (далее — ОПВР), находящихся в доверительном управлении НБРК, — 269,10 млрд тенге.
Пенсионные активы под управлением УИП составили более 63,76 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Национальный банк, как доверительный управляющий пенсионными активами ЕНПФ, проводит сбалансированную инвестиционную политику: инвестирует в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам.
Основные направления инвестирования пенсионных активов, сформированных за счёт ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 февраля 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги министерства финансов РК – 41,40%, облигации квазигосударственных компаний – 8,81%, облигации банков второго уровня РК – 4,29%, депозиты НБРК – 3,58%, МФО – 1,28%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 1,72%.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретённые за счёт ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на 1 февраля 2025 г. выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 60,23%, в долларах США – 39,76% портфеля пенсионных активов.
Из анализа структуры полученного дохода следует, что доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям "обратное РЕПО" составил 139,91 млрд тенге. Рыночная переоценка ценных бумаг, иностранной валюты, по активам, находящимся во внешнем управлении, сложилась отрицательной. Прочие доходы составили 0,53 млрд тенге.
По состоянию на 1 февраля 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,66% при инфляции в размере 8,90%.
Направления инвестирования ОПВР на 1 февраля 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 78,48%, операции РЕПО – 14,30%, депозиты НБРК – 7,22%.
Инвестиционный портфель за счёт ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте.
По состоянию на 1 февраля 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 13,62%.
Важно понимать, что пенсионные накопления – это долгосрочные инвестиции, предназначенные, прежде всего, для обеспечения выплат после окончания трудовой деятельности. Анализировать размер инвестиционного дохода целесообразно за период не менее одного года. Краткосрочные данные (еженедельные, ежемесячные и т.д.) не являются показательными, т.к. зависят от постоянных текущих изменений рыночной конъюнктуры. Диверсификация инвестиционного портфеля, когда доход по одним инструментам перекрывает временные убытки по другим, обеспечивает сохранность и устойчивую доходность пенсионных сбережений в долгосрочной перспективе. Так, инвестиционный доход в динамике за последние 3 года показывает стабильный рост, доходность пенсионных активов превышает уровень инфляции.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Также на сайте enpf.kz размещена информация о стуктуре портфеля по пенсионным активам, сформированным за счёт ОПВР.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объём пенсионных активов, находящихся под управлением УИП, составляет более 63,76 млрд тенге.
По состоянию на 1 февраля 2025 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО "Jusan Invest", составили порядка 11,04 млрд тенге.
Основные инвестиции компании: ГЦБ МФ РК – 23,44%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 17,20%, облигации банков второго уровня РК – 15,59%, Репо – 10,76%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 8,05%, корпоративные облигации эмитентов РК – 5,67%, ГЦБ иностранных государств – 4,96%. Отметим, что 70,47% портфеля представлено в тенге, 28,18% — в долларах США, 1,36% — в других валютах.
По состоянию на 1 февраля 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 16,96%.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО "Halyk Global Markets", на 1 февраля 2025 года составили более 4,98 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: "обратное РЕПО" (не более 90 календарных дней) – 21,34%, государственные ценные бумаги министерства финансов РК – 18,76%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 15,55%, облигации банков второго уровня РК – 12,49%, облигации квазигосударственных организаций РК – 11,91%, корпоративные облигации организаций РК – 11,29%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 2,99%.
Инвестиции в национальной валюте составили 80,31% портфеля, в долларах США — 19,69%.
По состоянию на 1 февраля 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 16,63%.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО "Halyk Global Markets" с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
По состоянию на 01.02.2025 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО "BCC Invest", составили более 5,64 млрд тенге.
Основные направления инвестиций: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 24,49%, облигации БВУ РК – 19,11%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК – 15,51%, РЕПО – 12,15%, ГЦБ МФ РК – 10,22%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 9,20%, паи (ETF на индексы) – 3,31%.
Инвестиции в национальной валюте составили 81,62% портфеля, в долларах США — 18,38%.
По состоянию на 1 февраля 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,55%.
На 1 февраля 2025 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО "Сентрас Секьюритиз", составили более 1,96 млрд тенге.
В ГЦБ МФ РК инвестировано 28,69%, РЕПО – 14,56%, облигации квазигосударственных организаций – 14,42%, корпоративные облигации эмитентов РК – 11,39%, облигации БВУ РК – 9,08%, в акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 7,85%, государственные облигации США – 5,15%.
Инвестиции в национальной валюте составили 76,59% портфеля, в долларах США — 22,02%, в канадских долларах — 1,38%.
По состоянию на 1 февраля 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,83%.
На 1 февраля 2025 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО "ДО Народного Банка Казахстана "Halyk Finance", составили более 40,14 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: ГЦБ МФ РК – 25,39%, облигации эмитентов РК – 12,33%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 11,39%, облигации банков второго уровня РК – 10,59%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 10,09%, ГЦБ иностранных государств – 7,42%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 7,26%, "обратное РЕПО" (не более 90 календарных дней) – 5,59%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 63,10% портфеля, в долларах США — 36,90%.
По состоянию на 1 февраля 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 17,23%.
Подробная структура инвестиционных портфелей финансовых инструментов под управлением УИП с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Напомним, что с 1 июля 2023 года вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счёт обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объёме 100%.
